Stop loss, take profit y riesgo/beneficio: cómo definirlos antes de entrar al trade

Decidir la salida antes de la entrada

Todo trade tiene tres precios: entrada, stop y objetivo (take profit). El stop es donde aceptas que te equivocaste y sales con una pérdida pequeña. El objetivo es donde tomas la ganancia. Definir los dos antes de entrar saca la decisión del calor del momento, cuando el miedo y la codicia suelen pesar más.

Dónde poner el stop

El stop debe estar en un punto donde la idea del trade deja de tener sentido, y no en un número redondo elegido por comodidad. En una ruptura de máximos, por ejemplo, si el precio vuelve por debajo de la zona rota, el motivo de la entrada queda invalidado. Por eso, en esta estrategia el stop suele ir debajo de los mínimos recientes.

Riesgo/beneficio

La relación riesgo/beneficio compara cuánto puedes ganar con cuánto puedes perder. Si el stop está 2 dólares debajo de la entrada y el objetivo está 5 dólares arriba, la relación es de 2,5 a 1.

Con 2,5 a 1, puedes equivocarte más veces de las que aciertas y aun así terminar en positivo. Si aciertas 4 de 10 trades, ganas 4 veces 2,5 y pierdes 6 veces 1, y te quedan 4 unidades de riesgo antes de comisiones. Las comisiones y el funding reducen esa cuenta, por eso el marcador de Aval ya muestra el resultado con ellas descontadas.

Ejemplo con números

Fíjate que el tamaño de la posición sale del stop, y no al revés. Un stop más lejano pide una posición más pequeña para mantener el mismo riesgo en dinero.

• Entrada en SOL a 182,40. Stop en 179,20. La distancia hasta el stop es de 3,20 por moneda.
• Objetivo a 2,5 veces esa distancia: 182,40 más 8,00 da 190,40.
• Capital de 10 mil dólares y riesgo máximo de 1% por trade: aceptas perder 100 dólares.
• Tamaño de la posición: 100 dividido entre 3,20 da cerca de 31 monedas, o alrededor de 5,7 mil dólares de exposición.

Límites que aplican a todos los trades

Además del stop de cada trade, conviene tener límites para el conjunto. Aval usa pérdida máxima por día, tamaño máximo por posición, número máximo de posiciones abiertas y pausas automáticas: tres stops seguidos pausan nuevas entradas por seis horas, y un stop en una moneda pausa esa moneda por dos horas. Ninguno de estos límites se puede saltar, ni siquiera en modo automático.